Hệ thống dự trữ liên bang

Hệ thống dự trữ liên bang, cơ quan ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Nó hoạt động như một đại lý tài chính cho chính phủ Hoa Kỳ, là người giám sát các tài khoản dự trữ của các ngân hàng thương mại, thực hiện các khoản vay cho các ngân hàng thương mại và giám sát việc cung cấp tiền tệ, bao gồm cả tiền xu, với sự phối hợp của Sở đúc tiền Hoa Kỳ. Hệ thống được tạo ra bởi Đạo luật Dự trữ Liên bang, mà Tổng thống Woodrow Wilson đã ký thành luật vào ngày 23 tháng 12 năm 1913. Nó bao gồm Hội đồng thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, 12 ngân hàng Dự trữ Liên bang, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, và Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB), được ủy quyền vào năm 2010 bởi Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall của Dodd-Frank (CFPB đảm nhận một số chức năng của Hội đồng Tư vấn Người tiêu dùng cũ, tồn tại từ năm 1976 đến 2011). Có vài nghìn ngân hàng thành viên.

Tòa nhà Ban Dự trữ Liên bang Marriner S. EcclesCung điện Hòa bình (Vredespaleis) ở The Hague, Hà Lan. Tòa án Công lý Quốc tế (cơ quan tư pháp của Liên Hợp Quốc), Học viện Luật Quốc tế La Hay, Thư viện Cung điện Hòa bình, Andrew Carnegie giúp thanh toán choCác tổ chức thế giới đố: Sự thật hay hư cấu? Pháp là thành viên của Nhóm 8 nước.

Hội đồng thống đốc gồm bảy thành viên của Hệ thống Dự trữ Liên bang xác định yêu cầu dự trữ của các ngân hàng thành viên trong giới hạn luật định, xem xét và xác định tỷ lệ chiết khấu do 12 ngân hàng Dự trữ Liên bang thiết lập và xem xét ngân sách của các ngân hàng dự trữ. Chủ tịch Hội đồng Thống đốc được bổ nhiệm với nhiệm kỳ 4 năm bởi tổng thống Hoa Kỳ.

Ngân hàng Dự trữ Liên bang là một công ty thuộc sở hữu tư nhân được thành lập theo Đạo luật Dự trữ Liên bang để phục vụ lợi ích công cộng; nó được điều hành bởi một hội đồng gồm chín giám đốc, sáu trong số đó được bầu bởi các ngân hàng thành viên và ba trong số đó được bổ nhiệm bởi Hội đồng thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. 12 ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang được đặt tại Atlanta; Boston; Chicago; Cleveland; Dallas; Thành phố Kansas, Missouri; Minneapolis, Minnesota; Thành phố New York; Philadelphia; Richmond, Virginia; St. Louis, Missouri; và San Francisco.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang gồm 12 thành viên, bao gồm 7 thành viên của Hội đồng Thống đốc, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và 4 thành viên do các ngân hàng Dự trữ Liên bang bầu ra, chịu trách nhiệm thiết lập chính sách của Ngân hàng Dự trữ Liên bang khuyến khích các mục tiêu dài hạn là ổn định giá cả (tức là kiểm soát lạm phát thông qua việc điều chỉnh lãi suất) và tối đa hóa việc làm bền vững. Hội đồng Cố vấn Liên bang, có vai trò hoàn toàn là tư vấn, bao gồm một đại diện từ mỗi khu trong số 12 quận của Cục Dự trữ Liên bang.

Hệ thống Dự trữ Liên bang thực hiện quyền quản lý của mình theo một số cách, trong đó quan trọng nhất có thể được phân loại là các công cụ kiểm soát trực tiếp hoặc gián tiếp. Một hình thức kiểm soát trực tiếp có thể được thực hiện bằng cách điều chỉnh tỷ lệ dự trữ hợp pháp - tức là tỷ lệ tiền gửi mà ngân hàng thành viên phải giữ trong tài khoản dự trữ - do đó làm tăng hoặc giảm số lượng các khoản cho vay mới mà ngân hàng thương mại có thể thực hiện. Bởi vì các khoản cho vay làm phát sinh các khoản tiền gửi mới, theo cách này, nguồn cung tiền tiềm năng được mở rộng hoặc giảm đi.

Nguồn cung tiền cũng có thể bị ảnh hưởng thông qua việc thao túng lãi suất chiết khấu, là lãi suất mà các ngân hàng Dự trữ Liên bang tính đối với các khoản vay ngắn hạn có bảo đảm cho các ngân hàng thành viên. Vì các khoản vay này thường được các ngân hàng tìm cách duy trì dự trữ ở mức cần thiết, nên việc tăng chi phí của các khoản vay đó có tác động tương tự như việc tăng dự trữ bắt buộc.

Phương pháp cổ điển của kiểm soát gián tiếp là thông qua hoạt động thị trường mở, lần đầu tiên được sử dụng rộng rãi vào những năm 1920 và hiện được sử dụng hàng ngày để thực hiện những điều chỉnh nhỏ trên thị trường. Việc bán hoặc mua chứng khoán của ngân hàng Dự trữ Liên bang trên thị trường mở có xu hướng làm giảm hoặc tăng quy mô dự trữ của các ngân hàng thương mại; ví dụ, khi Cục Dự trữ Liên bang bán chứng khoán, người mua trả tiền cho họ bằng séc được ký phát trên tiền gửi của họ, do đó làm giảm dự trữ của các ngân hàng mà séc được ký phát.

Ba công cụ kiểm soát được mô tả ở đây đã được thừa nhận là có hiệu quả hơn trong việc ngăn chặn lạm phát trong thời kỳ hoạt động kinh tế cao hơn là mang lại sự hồi sinh từ một thời kỳ suy thoái. Một biện pháp kiểm soát bổ sung đôi khi được Ban Dự trữ Liên bang sử dụng là thay đổi các yêu cầu ký quỹ liên quan đến việc mua chứng khoán.

Cục Dự trữ Liên bang có thẩm quyền giám sát và quản lý rộng rãi đối với các ngân hàng có điều lệ nhà nước và các công ty sở hữu ngân hàng, cũng như các ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Hoa Kỳ. Thông qua CFPB, nó cũng tham gia vào việc duy trì các quyền tín dụng của người tiêu dùng. Một trong những vị trí chủ tịch lâu nhất của Hội đồng Dự trữ Liên bang do Alan Greenspan đảm nhiệm, người nhậm chức vào tháng 8 năm 1987 và giữ chức vụ này cho đến tháng 1 năm 2006. Năm 2014 Janet Yellen trở thành người phụ nữ đầu tiên làm chủ tịch hội đồng quản trị và bà phục vụ cho đến năm 2018.

Bài báo này đã được sửa đổi và cập nhật gần đây nhất bởi Patricia Bauer, Trợ lý biên tập.